息费高于小贷 典当应先“知此知彼”
发布时间2014年01月21日浏览量：来源:中国商网-中国商报典当融资导报作者：王菁菁
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日前，央行公布的最新统计数据显示：截至今年9月30日，全国小贷公司数量达7398家。融资市场的争夺队伍正在日益扩大。而在典当业界看来，小额贷款公司的息费普遍低于典当行，在当前已经成为一个不争的事实。
据悉，为了应对竞争，有的典当行采取降息这一最直接的方式，与小贷拼起了“价格战”；有的则试图以压缩成本来抗衡。当息费比拼上略输一筹时，典当应该摆出怎样的姿态？
小贷利息更低
胡先生在上海某大型服装城经营服装批发生意，最近通过朋友的介绍，他接触上南方的一家服装制作商，并打算进一批新货来补充库存。
因为当前临近年底，各种节日、聚会频繁，胡先生认为，入手后的销路并不是问题。但由于此次进货属于“临时起意”，几十万元的资金周转成为一个现实问题。于是，他想到要用自己名下的一套房产作为抵押，寻求融资机构的帮助。
最终，胡先生从当地的一家小额贷款公司拿到了他所需要的这笔资金，“其实我也咨询过典当行，对比之下，还是小贷公司的利息更加便宜，而且放款的额度也更高一点。我预计自己在两三个月内就能还清贷款。”他说。
事实上，胡先生的话道出了当前融资市场的一个事实，在竞争越来越激烈的当下，典当在息费高低方面优势比不过小贷已成为普遍现象。
据悉，在业务的同质化上，房产抵押是当前典当行和小额贷款公司最主要的“交集”，鉴定评估相对好拿捏、操作方便、利润大是众所周知的原因。对于典当行业而言，一直以来房地产典当都是“重头戏”，普遍看来能占据业务的“半壁江山”，相当一部分典当行甚至百分之八九十以上的业务都是房地产典当。而对于小额贷款公司来说，除了第三方担保贷款、信用贷款以外，房产抵押贷款也是他们业务组成中非常重要的一部分。利息比典当行要低、放款的“层数”也更高，从这个角度分析，小贷公司在该领域的市场竞争中似乎要先胜一筹。
记者从北京、上海、江苏、福建等地了解到，如今房地产典当业务，以《典当管理办法》中规定月综合服务费不得超过当金的2.7%为限，综合费维持在2.5%左右的情况很常见。比较高的比如北京某些典当行，2.5%的综合服务费再加上0.5%左右的利息，基本能做到3%左右。然而，小贷公司的房产抵押贷款月息通常在1.8%至2%之间，更低一点的譬如月息1.6%甚至1.5%，也大有人在。
一方面是企业融资渴求巨大，另一方面，相对的低息也使得不少客户在选择的时候可能会更倾向于小贷公司。以上海为例，据悉，现在当地小贷公司的数量已经突破了100家，分散至上海的各个区县。有消息称，这些小贷公司的股东背景中不乏地产商的身影，当初这些小贷公司经营目标都是以服务三农为宗旨，不过当前，从事房地产贷款则演变为了业务大头，给当地300家左右的典当行业带来了不小的压力。
“放眼全国，根据央行发布的数据，仅今年一季度，全国小贷公司的贷款余额就已达6357亿元，在这6000多亿的小贷放贷规模中，肯定有相当比例的房地产贷款，这个数据很难摸清。”有研究人士透露。
落差的背后
有分析指出，长期以来，中小微企业融资成本高是一个“老大难”话题。在这种背景之下，息费的高低，是最简单也是最直接一种衡量标准，对于客户的选择和业务的成交与否起了一定的决定作用。为何小贷公司的利息普遍低于典当行，与两者的经营成本又有多大关系？
针对记者的疑问，北京市小贷行业协会相关负责人表示，之所以小贷公司的房地产抵押融资业务利息能做得更低，主要还是受相关政策规定。据了解，正因为当初国家对于小额贷款公司的角色定位是服务于三农，所以不超过银行同期贷款利率的4倍，是主管部门对于小贷公司业务的要求。以今年银行同期贷款年利率6%计算，小贷公司的年利率被限定在24%以内，也就是说，正常情况之下，其月息应当不超过2%。对比典当，小额贷款公司的业务当中也没有综合费用一说。
在该负责人看来，运营成本并非当中的决定性因素。“正规的小贷公司也会有门店，也有专门的业务人员，拿北京的小贷公司为例，我们认为行业在业务操作、公司管理上一直是坚持得比较正规的。理论上看，规范程度越高，成本应该也越高，但明摆着有收取利息的限制，就不能不遵守。”
而在典当业内人士眼中，造成小贷公司与典当行息费上的“落差”，除了上述原因之外，恐怕还有更多的“深意”。
首先是小贷公司的注册资本普遍高于典当行。据了解，小贷公司的注册资本一般都在1亿元左右，两三亿元甚至5亿元的企业也不少见。而典当行的注册资本普遍在几千万元，还有相当一部分企业的注册资本在1000万元至1500万元左右。“假设同样的业务，小贷能放款1个亿，典当只能放款1000万元，收益肯定是不一样的。因此，典当必须考虑运营成本的问题，收得高才能维护运营。”北京汉唐资产管理有限公司总裁王贤军认为。
而且，注册资本不一样，放一笔同样的款项，背负的风险肯定也不尽相同。以高风险带来高利润衡量，典当的高息确实可以理解。
另外，在一些典当业内人士看来，归口金融行业管理，对服务对象的定位不同，也在某种程度上给小贷公司带来了一定的“便利”。“比如前段时间，为了防范外部风险，银监会发文严禁商业银行向典当行授信。然而事实上，对于小额贷款公司，其从商业银行融资的‘口子’并没有把得那么严，一些自身条件较好的小贷公司依然能从银行贷款。能够解决自身融资的难题，让资金运转流动性变得更强，那么息费低一点，薄利多销，他们比较容易做到。”江苏一位典当业界人士告诉中国商报记者。
更有人认为，典当的息费高，与一些经营者的固有思维也不无关系。“他们认为典当自古以来就是高利行业，所以息费高合情合理。”
没必要硬拼
当然，一些融资圈内人士指出，尽管随着利率市场化，连银行都已将贷款的下限放开，有的小贷公司将房产抵押的月利息降至1.5%并无可厚非，但从市场竞争的角度分析，如果典当行要一味地采用降低息费来应对，很容易引发不良竞争。
仍以上海为例，据悉，当地的小贷公司房产抵押月息基本在1.5%至1.8%左右，但典当行的房地产典当月综合费用在2.5%左右的都很多。随着竞争白热化，个别典当行也开始跟小贷公司打起了“利息战”。
当地一位业内人士告诉记者，在这样的竞争当中，不管是小贷公司还是典当行，利息都可以降至1.68%。不过，通常他们会与客户签订半年的合同，而且息费预收。以放款100万元为例，先拿掉6个月的息费，大概10万元左右，这样客户真正到手的贷款可能不到90万元，而且，即便是提前还款，这些利息是不会退还的。
“根据经验，一般以房产作为抵押贷款的客户，只需要用一个月资金的情况几乎没有。”这位业内人士说，“通常我们的做法是，第一个月按月来收取息费，从第2个月开始，息费按天算，客户可以按月先预交，等到他用完钱来还本金的时候，还剩多少天，我们就会退还多少。”
该人士表示，6个月的息费提前预扣，既不符合《典当管理办法》的相关规定，而且也会减少客户的实际资金需要，不利于客户的融资体验。
值得一提的是，鉴于息费高低是成本的一种反映，为了减少成本，还有一些典当行的经营者不惜减小店面，节约人力。
采访中有人算了一笔账，以京沪这样的一线城市为例，倘若在普通地段租一个100平方米的门店，保守估计年租金也得近50万元，但如果仅仅在写字楼租一间50平方米左右的房间，一年的租金成本也就10万元左右，而且光做房产，人员成本也能省下不少。
然而，在业界普遍看来，即便成本压缩、息费降低，并不意味着典当行就能坐等收钱了。特别是当前房地产市场的走势并不明朗，“鸡蛋放在同一个篮子里”的风险不言而喻。
“无可否认，有临街门店的典当行开支会更大，但反过来讲，可以发展的业务空间也更多一点。多元化对于分散风险的益处显而易见。”上海一位资深典当经营者坦言。
认清优势
“实际上，在利率市场化成为趋势的今天，‘硬拼’或者逃避都不是明智的做法。认清自我，分清优劣，把握优势才能稳操胜券。”记者注意到，面对当前的“息费战”，不止一位典当业界人士保持着如此观点。
有分析人士向记者举例道，相比小贷公司，典当行的优势还是显而易见的。比如典当行业的历史悠久，尽管现代人对于其理解还存在着一些误区，但“普通人也许不知道小贷公司是干嘛的，说到典当行，却肯定知道能向其借钱，在直观反映上，典当行会更‘抢先一步’。”如果行业更加正视提高对自身的宣传，相信这种优势会表现得更为明显。
其次，普遍来看，小贷公司在人才的结构组成上，多为房地产从业背景，或者是融资相关专业出身，而典当行在除此之外，还网罗了珠宝鉴定、二手车评估、甚至股权、生产资料等等各个方面、有过不同行业从业经历的能手。这也保证了典当行在业务的拓展方面，会比小额贷款公司更加广泛和游刃有余。
还有，虽然两者分属于不同的主管部门，也曾有行业人士就典当“管得太严”而抱有微词，然而从长远考虑，监管的严格能从一定程度上更加有效地防范风险。
“说实话，在不少地区，某些小贷公司也存在不规范操作的现象。比如明明规定月息不能超过2%，但看准客户急需用钱，他们会暗地以各种名目加收费用，超息放款，令客户也很无奈。”北京一位融资行业资深人士透露。
“站在客户的角度，除了希望融资机构能救急，也非常注重他们的操作是否正规。我之所以选择典当行，首先是因为了解到有《典当管理办法》作为法规上的保障，地位上不同于民间借贷；再就是打过几次交道后，感觉这家典当行的服务比较人性化，比较规范。因此只要成本合理，高一点或者低一点并不是那么重要。”采访中，一位企业主的话道出了相当一部分融资客户的心声。（记者王菁菁）
温馨提示：如需业务、风险在线讨论，辽宁省内典当企业请加入辽宁省典当协会会员群（133649286），外省典当企业可加入典当精英超级群（52233943），加入时请注名典当行全称与真实姓名。
据悉，为了应对竞争，有的典当行采取降息这一最直接的方式，与小贷拼起了“价格战”；有的则试图以压缩成本来抗衡。当息费比拼上略输一筹时，典当应该摆出怎样的姿态？
小贷利息更低
胡先生在上海某大型服装城经营服装批发生意，最近通过朋友的介绍，他接触上南方的一家服装制作商，并打算进一批新货来补充库存。
因为当前临近年底，各种节日、聚会频繁，胡先生认为，入手后的销路并不是问题。但由于此次进货属于“临时起意”，几十万元的资金周转成为一个现实问题。于是，他想到要用自己名下的一套房产作为抵押，寻求融资机构的帮助。
最终，胡先生从当地的一家小额贷款公司拿到了他所需要的这笔资金，“其实我也咨询过典当行，对比之下，还是小贷公司的利息更加便宜，而且放款的额度也更高一点。我预计自己在两三个月内就能还清贷款。”他说。
事实上，胡先生的话道出了当前融资市场的一个事实，在竞争越来越激烈的当下，典当在息费高低方面优势比不过小贷已成为普遍现象。
据悉，在业务的同质化上，房产抵押是当前典当行和小额贷款公司最主要的“交集”，鉴定评估相对好拿捏、操作方便、利润大是众所周知的原因。对于典当行业而言，一直以来房地产典当都是“重头戏”，普遍看来能占据业务的“半壁江山”，相当一部分典当行甚至百分之八九十以上的业务都是房地产典当。而对于小额贷款公司来说，除了第三方担保贷款、信用贷款以外，房产抵押贷款也是他们业务组成中非常重要的一部分。利息比典当行要低、放款的“层数”也更高，从这个角度分析，小贷公司在该领域的市场竞争中似乎要先胜一筹。
记者从北京、上海、江苏、福建等地了解到，如今房地产典当业务，以《典当管理办法》中规定月综合服务费不得超过当金的2.7%为限，综合费维持在2.5%左右的情况很常见。比较高的比如北京某些典当行，2.5%的综合服务费再加上0.5%左右的利息，基本能做到3%左右。然而，小贷公司的房产抵押贷款月息通常在1.8%至2%之间，更低一点的譬如月息1.6%甚至1.5%，也大有人在。
一方面是企业融资渴求巨大，另一方面，相对的低息也使得不少客户在选择的时候可能会更倾向于小贷公司。以上海为例，据悉，现在当地小贷公司的数量已经突破了100家，分散至上海的各个区县。有消息称，这些小贷公司的股东背景中不乏地产商的身影，当初这些小贷公司经营目标都是以服务三农为宗旨，不过当前，从事房地产贷款则演变为了业务大头，给当地300家左右的典当行业带来了不小的压力。
“放眼全国，根据央行发布的数据，仅今年一季度，全国小贷公司的贷款余额就已达6357亿元，在这6000多亿的小贷放贷规模中，肯定有相当比例的房地产贷款，这个数据很难摸清。”有研究人士透露。
落差的背后
有分析指出，长期以来，中小微企业融资成本高是一个“老大难”话题。在这种背景之下，息费的高低，是最简单也是最直接一种衡量标准，对于客户的选择和业务的成交与否起了一定的决定作用。为何小贷公司的利息普遍低于典当行，与两者的经营成本又有多大关系？
针对记者的疑问，北京市小贷行业协会相关负责人表示，之所以小贷公司的房地产抵押融资业务利息能做得更低，主要还是受相关政策规定。据了解，正因为当初国家对于小额贷款公司的角色定位是服务于三农，所以不超过银行同期贷款利率的4倍，是主管部门对于小贷公司业务的要求。以今年银行同期贷款年利率6%计算，小贷公司的年利率被限定在24%以内，也就是说，正常情况之下，其月息应当不超过2%。对比典当，小额贷款公司的业务当中也没有综合费用一说。
在该负责人看来，运营成本并非当中的决定性因素。“正规的小贷公司也会有门店，也有专门的业务人员，拿北京的小贷公司为例，我们认为行业在业务操作、公司管理上一直是坚持得比较正规的。理论上看，规范程度越高，成本应该也越高，但明摆着有收取利息的限制，就不能不遵守。”
而在典当业内人士眼中，造成小贷公司与典当行息费上的“落差”，除了上述原因之外，恐怕还有更多的“深意”。
首先是小贷公司的注册资本普遍高于典当行。据了解，小贷公司的注册资本一般都在1亿元左右，两三亿元甚至5亿元的企业也不少见。而典当行的注册资本普遍在几千万元，还有相当一部分企业的注册资本在1000万元至1500万元左右。“假设同样的业务，小贷能放款1个亿，典当只能放款1000万元，收益肯定是不一样的。因此，典当必须考虑运营成本的问题，收得高才能维护运营。”北京汉唐资产管理有限公司总裁王贤军认为。
而且，注册资本不一样，放一笔同样的款项，背负的风险肯定也不尽相同。以高风险带来高利润衡量，典当的高息确实可以理解。
另外，在一些典当业内人士看来，归口金融行业管理，对服务对象的定位不同，也在某种程度上给小贷公司带来了一定的“便利”。“比如前段时间，为了防范外部风险，银监会发文严禁商业银行向典当行授信。然而事实上，对于小额贷款公司，其从商业银行融资的‘口子’并没有把得那么严，一些自身条件较好的小贷公司依然能从银行贷款。能够解决自身融资的难题，让资金运转流动性变得更强，那么息费低一点，薄利多销，他们比较容易做到。”江苏一位典当业界人士告诉中国商报记者。
更有人认为，典当的息费高，与一些经营者的固有思维也不无关系。“他们认为典当自古以来就是高利行业，所以息费高合情合理。”
没必要硬拼
当然，一些融资圈内人士指出，尽管随着利率市场化，连银行都已将贷款的下限放开，有的小贷公司将房产抵押的月利息降至1.5%并无可厚非，但从市场竞争的角度分析，如果典当行要一味地采用降低息费来应对，很容易引发不良竞争。
仍以上海为例，据悉，当地的小贷公司房产抵押月息基本在1.5%至1.8%左右，但典当行的房地产典当月综合费用在2.5%左右的都很多。随着竞争白热化，个别典当行也开始跟小贷公司打起了“利息战”。
当地一位业内人士告诉记者，在这样的竞争当中，不管是小贷公司还是典当行，利息都可以降至1.68%。不过，通常他们会与客户签订半年的合同，而且息费预收。以放款100万元为例，先拿掉6个月的息费，大概10万元左右，这样客户真正到手的贷款可能不到90万元，而且，即便是提前还款，这些利息是不会退还的。
“根据经验，一般以房产作为抵押贷款的客户，只需要用一个月资金的情况几乎没有。”这位业内人士说，“通常我们的做法是，第一个月按月来收取息费，从第2个月开始，息费按天算，客户可以按月先预交，等到他用完钱来还本金的时候，还剩多少天，我们就会退还多少。”
该人士表示，6个月的息费提前预扣，既不符合《典当管理办法》的相关规定，而且也会减少客户的实际资金需要，不利于客户的融资体验。
值得一提的是，鉴于息费高低是成本的一种反映，为了减少成本，还有一些典当行的经营者不惜减小店面，节约人力。
采访中有人算了一笔账，以京沪这样的一线城市为例，倘若在普通地段租一个100平方米的门店，保守估计年租金也得近50万元，但如果仅仅在写字楼租一间50平方米左右的房间，一年的租金成本也就10万元左右，而且光做房产，人员成本也能省下不少。
然而，在业界普遍看来，即便成本压缩、息费降低，并不意味着典当行就能坐等收钱了。特别是当前房地产市场的走势并不明朗，“鸡蛋放在同一个篮子里”的风险不言而喻。
“无可否认，有临街门店的典当行开支会更大，但反过来讲，可以发展的业务空间也更多一点。多元化对于分散风险的益处显而易见。”上海一位资深典当经营者坦言。
认清优势
“实际上，在利率市场化成为趋势的今天，‘硬拼’或者逃避都不是明智的做法。认清自我，分清优劣，把握优势才能稳操胜券。”记者注意到，面对当前的“息费战”，不止一位典当业界人士保持着如此观点。
有分析人士向记者举例道，相比小贷公司，典当行的优势还是显而易见的。比如典当行业的历史悠久，尽管现代人对于其理解还存在着一些误区，但“普通人也许不知道小贷公司是干嘛的，说到典当行，却肯定知道能向其借钱，在直观反映上，典当行会更‘抢先一步’。”如果行业更加正视提高对自身的宣传，相信这种优势会表现得更为明显。
其次，普遍来看，小贷公司在人才的结构组成上，多为房地产从业背景，或者是融资相关专业出身，而典当行在除此之外，还网罗了珠宝鉴定、二手车评估、甚至股权、生产资料等等各个方面、有过不同行业从业经历的能手。这也保证了典当行在业务的拓展方面，会比小额贷款公司更加广泛和游刃有余。
还有，虽然两者分属于不同的主管部门，也曾有行业人士就典当“管得太严”而抱有微词，然而从长远考虑，监管的严格能从一定程度上更加有效地防范风险。
“说实话，在不少地区，某些小贷公司也存在不规范操作的现象。比如明明规定月息不能超过2%，但看准客户急需用钱，他们会暗地以各种名目加收费用，超息放款，令客户也很无奈。”北京一位融资行业资深人士透露。
“站在客户的角度，除了希望融资机构能救急，也非常注重他们的操作是否正规。我之所以选择典当行，首先是因为了解到有《典当管理办法》作为法规上的保障，地位上不同于民间借贷；再就是打过几次交道后，感觉这家典当行的服务比较人性化，比较规范。因此只要成本合理，高一点或者低一点并不是那么重要。”采访中，一位企业主的话道出了相当一部分融资客户的心声。（记者王菁菁）
温馨提示：如需业务、风险在线讨论，辽宁省内典当企业请加入辽宁省典当协会会员群（133649286），外省典当企业可加入典当精英超级群（52233943），加入时请注名典当行全称与真实姓名。
