有效防范系统性金融风险方案研究解析
发布时间2014年03月03日浏览量：来源:辽宁典当网作者：佚名
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影子银行起源于全球金融最发达的美国，是传统银行外的信用中介，称为影子金融体系或者影子银行系统(ShadowBankingsystem，因其酿就2008年金融危机而广为人知，到2011年4月金融稳定理事会FSB才对“影子银行”作了界定。
近年来，随着经济的快速发展，市场对资金的需求愈发明显，在美国生根发芽的影子银行在中国遍地开花，尤其是中小企业资金短缺，传统商业银行受其自身特点限制，无法满足资金需求，有银行的影子之称的非银行金融机构，即影子银行应运而生，它们利用金融产品以及信用衍生品，灵活地渗透于金融体系当中，与传统商业银行一起对整个金融体系发挥着不容忽视的作用。
影子银行的杠杆操作、业务界限突破、披露不完整，规避金融监管创新等特性和现行法律监管方面的缺失，使得该体系处于监管的灰色地带，已成为我国经济发展一大隐患。
本文针对影子银行贷款规则滞后，监管机构缺失以及监管法律体系缺乏的现状，从政策、制度、发展理论和防范风险角度，对影子银行提出对策性建议。
一、正确认识影子银行，引导规范营运行为。一方面，影子银行是在规避监管的金融创新中产生，也是企业和消费者的一个信用来源，在满足中小企业和个体经济资金需求方面，有着存在的合理性。另一方面，如果任其影子银行盲目地发展，规模增大，会导致金融秩序的混乱。因此，对影子银行的监管，必须结合当前的宏观经济形势以及未来国内金融监管通盘考虑，要通过深化改革创新的方式进行结构调整、降低金融机构准入门槛、推动利率市场化(发展民营银行)、统一游戏规则和标准，从法律上明确界定影子银行，将影子银行阳光化。
二、规范影子银行准入门槛和退出机制。首先，确保影子银行的重组、准入和退出全程有专门技术人员指引与监督。第二，建立影子银行准入和退出注册登记制度，将“一行三会”监管真空地带纳入监管范围。
三、建立系统的影子银行监管体系。避免监管空白，亟须建立一种联动机制，建议由人民银行牵头银监会、证监会、保监会、国家外汇管理局、国家发改委、财政部等部门联合成立金融监管协调部际联席会议制度，构建专门的影子银行系统性数据库监管体系。一要提高影子银行自有资本金充足率，建立严格的非现场监管与现场监管相结合的检查制度，与传统商业银行标准有所差异防止高杠杆操作投资回报。二要加快推进银信合作产品由表外转向表内监管。1。相关监管部门将银信合作产品面向房地产转为表内监管；2。对部分银信合作理财产品资金投向中具有融资类特征的投资标的，信贷资产、信托贷款、票据资产和部分股权等项的资产，也需要转入表内；3。完善典当行的管理规范，对寄卖行以寄卖、委托保管等为幌子，变相开展典当业务或者从事其他违法活动的要严厉打击。三要以加强资金监管推动理财产品市场规范化管理，严厉打击对理财产品可能涉及高息揽储和监管套利等问题。
四、建立影子银行的风险监测评估与预警体系。建立起监测影子银行体系风险的预警体系，并用危机期前、中、后不同国家的截面数据验证预警系统的功效，最后将该体系嵌入金融部门评估框架体系中。以新框架为基础，全面评估中国影子银行体系的风险状况，分析影子银行体系对金融稳定的影响。
五、加强和完善影子银行信息披露制度。一要披露影子银行机构、产品和交易信息，金融监管部门实施注册地属地管理，由机构注册地主要管理机构负责披露信息。二要构建专门数据库。从数据统计分析中，全面掌控影子银行市场动态，将资产证券化、对冲基金和银行表外业务等纳入已有的监管视野中，力争影子银行金融机构与组织的财务状况做到持续信息披露。三是发挥舆论监督力量。对影子银行的运行过程、财务状况，及地区民间金融的规模、期限、利率等基本情况适时跟进披露，使公众知晓自己所面临的风险，做好防范措施。
六、加强外部合作降低系统性风险。一方面，影子银行只有利润多少没有国界之分，建议以签订国际合作协议的方式，建立一套各国政府都能够接受的监管标准供各国参考。另一方面加强对影子银行离岸注册和转移利润的监管，达成一个各国通用的标准化税收信息协议让税务机关共享信息。
七、建立影子银行系统的监管法规体系。首先，应当建立混业经营，统一监管的法律模式，对于已有的监管机构的协调机制加以强化。第二，应加快着手制定《金融消费者保护法》、《资产证券化条例》、《存款保险法》、《金融机构破产法》、《金融控股公司法》等监管立法，并修改和完善金融衍生产品、信托与理财交易、对冲基金、民间金融借贷、信用评级机构、金融监管协调等法律法规。第三，各地方政府应当对小额贷款公司、典当行业、融资担保性机构等准金融机构建立注册、监测、预警的规范化监控流程。
八、加强监管部门的协调与合作。合理确定管理边界，避免出现监管真空和监管重叠，完善和加强金融监管联席会议制度，加强监管部门之间的合作与协调，提高监管效率。
九、促进金融市场的发展。要大力培育各类金融市场的发展，放宽金融机构的准入门槛，并且以市场为导向，鼓励金融产品和工具的创新，实现利率双轨制，增加金融服务的市场供给，满足多元化的金融需求，提高资源配置效率。
十、加大对影子银行的理论研究。我国对影子银行至今没有界定。因此，要以马克思主义哲学、政治学、经济学理论方法，在科学发展观的维度下，对影子银行从宏观、微观角度，从影子银行数据库、监管方法等实际出发，进行理论研究，构筑科学的“防火墙”，引导影子银行问题“软着陆”，充分发挥其“正能量”。
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