摩根大通抵押贷款问题将严重
发布时间2013年10月30日浏览量：来源:辽宁典当网作者：佚名
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北京时间10月29日凌晨消息，媒体周一文章指出，位于佛罗里达州棕榈海湾佩斯夏尔路51号，一座1625平方英尺的大宅是摩根大通上周五与联邦住房金融管理局达成的一个51亿美元和解协议的一部分。
2006年的时候，摩根大通从次级抵押贷款放款商新世纪金融公司手中买下了以这间房产作为抵押的两笔贷款中的一笔，随后与4208笔其他的同样购自新世纪金融的贷款打包成为一种抵押贷款担保证券，再出售给了房地产金融巨头房地美。
到2007年年底，借款人停止偿付贷款，之后是长达数年的拖欠和止赎处理流程，导致这类证券的投资者再也没有获得回报。而棕榈海湾的这笔贷款也不是新世纪金融相关交易中唯一的麻烦：在一年之内，有15%的贷款人出现了还款拖欠——也就是超过60天没有支付还款，这也是止赎或者破产的一个必经过程。到2010年的时候，这个比例超过了50%。
抵押贷款数据追踪企业黑盒逻辑公司的分析师，曾经是一名抵押贷款证券交易员的科瑞-兰伯特（CoryLambert）指出，“这比交易刚刚达成时候所有人想象中的情况都要糟糕太多。确实是非常糟糕。”
摩根大通在过去的金融危机中成功规避的很多困扰竞争对手的次级抵押贷款问题，也得以避免拖累着其他华尔街金融机构的后危机时代监管和审查。但是随着调查人员慢慢完成堆积如山的案件，摩根大通在房地产泡沫繁荣期间的行为也终于被置于严格的审视之下。
根据联邦住房金融管理局的指控意见，摩根大通在当时和规模最大的一批次级抵押贷款放款商都有交易，其中包括了全美金融公司，福瑞蒙特投资和贷款公司以及曾经属于通用电气的WMC抵押贷款公司。摩根大通和2007年宣告破产，并一直受到证券交易委员会调查和股东诉讼的新世纪金融公司之间的关系显示，摩根大通也是房地产市场的蓬勃接近尾声的时候，向投资者出售打包的抵押贷款相关证券的市场狂热的一部分。
与新世纪金融之间名为摩根大通抵押贷款收购信托2006-NC1的交易，也只是作为房地美以及另一家住宅贷款巨头房利美的监管机构的联邦住房金融管理局所提出的指控中，所包括了103起交易中的一笔。
价值51亿美元的和解是司法部以及其他相关机构将会和摩根大通达成的，一个总价值130亿美元的临时性协议的一部分。这笔交易将会在本周晚些时候完成。
格林利奇金融服务公司首席执行官威廉姆-弗瑞（WilliamFrey）指出，“虽然和解协议看起来规模庞大，但是考虑到罪行本身，其实还是很小的。”公司也是针对摩根大通打包抵押贷款的多起诉讼中的原告之一。
联邦住房金融管理局在挽回房地美和房利美所遭受的抵押贷款和相关证券亏损方面非常积极——在2011年的时候，管理局起诉了18家银行，摩根大通也是第四家同意和解的金融机构。
需要说明的时候，新世纪相关交易只是摩根大通银行最糟糕的投资之一，其他同样由该行在当时发行的抵押贷款担保证券的表现要好很多。经济状况的改善和房地产市场的复苏帮助挽救了很多在2006年和2007年期间售出的抵押贷款担保证券。
但是对房地美来说，这仅仅是聊胜于无而已——它在2006年购入了的9.1亿美元新世纪债券交易相关证券中的三分之一份额，这笔投资现在还是亏损状态。
根据交易的说明文件，为房地美所购买的这三分之一份额提供担保的贷款，相比其他资产的风险要更高一些。这些贷款中的近44%，其贷款价值是80%到100%之间，相比之下，其他部分的平均比例是31%。
此外，新世纪交易中，接近一半的贷款来自加里福利亚州和佛罗里达州，这也是房地产市场泡沫崩溃之时受灾最严重的两个州。在这批债券中的4209笔贷款中，超过一半曾经历过资不抵债的状态。
三大评级机构对这笔交易中质量最好的那部分贷款都有AAA的评级。随着房地产市场的衰败，从2007年开始有一系列的评级调降，直到这些贷款在2007年7月全部跌入了垃圾级别。到2013年9月的时候，这笔交易中的贷款本金有接近四分之一已经完全损失，剩余部分中的三分之一还是处于拖欠或者是止赎进程的某个阶段。
在文章最初的例子中，佩斯夏尔路这套房子获得了新世纪金融的两笔贷款，总值207350美元，也就是这套房子的全部价值。这意味着，一旦房价下跌或者是房主的收入减少，借款人没有任何空间来缓冲。媒体没有能够找到止赎文件所记录的屋主伊芙琳-迪亚兹（EvelinDiaz）。
科瑞-兰伯特说，这套房子的贷款已经被做过修正，对本金和利息都进行了削减，借款人的还款数字已经被大幅降低。抵押贷款投资者在面对拖欠贷款的时候通常需要选择是允许贷款被修正，降低本金或者利息，或者是等待止赎，而后者对他们来说，成本甚至会更高。
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2006年的时候，摩根大通从次级抵押贷款放款商新世纪金融公司手中买下了以这间房产作为抵押的两笔贷款中的一笔，随后与4208笔其他的同样购自新世纪金融的贷款打包成为一种抵押贷款担保证券，再出售给了房地产金融巨头房地美。
到2007年年底，借款人停止偿付贷款，之后是长达数年的拖欠和止赎处理流程，导致这类证券的投资者再也没有获得回报。而棕榈海湾的这笔贷款也不是新世纪金融相关交易中唯一的麻烦：在一年之内，有15%的贷款人出现了还款拖欠——也就是超过60天没有支付还款，这也是止赎或者破产的一个必经过程。到2010年的时候，这个比例超过了50%。
抵押贷款数据追踪企业黑盒逻辑公司的分析师，曾经是一名抵押贷款证券交易员的科瑞-兰伯特（CoryLambert）指出，“这比交易刚刚达成时候所有人想象中的情况都要糟糕太多。确实是非常糟糕。”
摩根大通在过去的金融危机中成功规避的很多困扰竞争对手的次级抵押贷款问题，也得以避免拖累着其他华尔街金融机构的后危机时代监管和审查。但是随着调查人员慢慢完成堆积如山的案件，摩根大通在房地产泡沫繁荣期间的行为也终于被置于严格的审视之下。
根据联邦住房金融管理局的指控意见，摩根大通在当时和规模最大的一批次级抵押贷款放款商都有交易，其中包括了全美金融公司，福瑞蒙特投资和贷款公司以及曾经属于通用电气的WMC抵押贷款公司。摩根大通和2007年宣告破产，并一直受到证券交易委员会调查和股东诉讼的新世纪金融公司之间的关系显示，摩根大通也是房地产市场的蓬勃接近尾声的时候，向投资者出售打包的抵押贷款相关证券的市场狂热的一部分。
与新世纪金融之间名为摩根大通抵押贷款收购信托2006-NC1的交易，也只是作为房地美以及另一家住宅贷款巨头房利美的监管机构的联邦住房金融管理局所提出的指控中，所包括了103起交易中的一笔。
价值51亿美元的和解是司法部以及其他相关机构将会和摩根大通达成的，一个总价值130亿美元的临时性协议的一部分。这笔交易将会在本周晚些时候完成。
格林利奇金融服务公司首席执行官威廉姆-弗瑞（WilliamFrey）指出，“虽然和解协议看起来规模庞大，但是考虑到罪行本身，其实还是很小的。”公司也是针对摩根大通打包抵押贷款的多起诉讼中的原告之一。
联邦住房金融管理局在挽回房地美和房利美所遭受的抵押贷款和相关证券亏损方面非常积极——在2011年的时候，管理局起诉了18家银行，摩根大通也是第四家同意和解的金融机构。
需要说明的时候，新世纪相关交易只是摩根大通银行最糟糕的投资之一，其他同样由该行在当时发行的抵押贷款担保证券的表现要好很多。经济状况的改善和房地产市场的复苏帮助挽救了很多在2006年和2007年期间售出的抵押贷款担保证券。
但是对房地美来说，这仅仅是聊胜于无而已——它在2006年购入了的9.1亿美元新世纪债券交易相关证券中的三分之一份额，这笔投资现在还是亏损状态。
根据交易的说明文件，为房地美所购买的这三分之一份额提供担保的贷款，相比其他资产的风险要更高一些。这些贷款中的近44%，其贷款价值是80%到100%之间，相比之下，其他部分的平均比例是31%。
此外，新世纪交易中，接近一半的贷款来自加里福利亚州和佛罗里达州，这也是房地产市场泡沫崩溃之时受灾最严重的两个州。在这批债券中的4209笔贷款中，超过一半曾经历过资不抵债的状态。
三大评级机构对这笔交易中质量最好的那部分贷款都有AAA的评级。随着房地产市场的衰败，从2007年开始有一系列的评级调降，直到这些贷款在2007年7月全部跌入了垃圾级别。到2013年9月的时候，这笔交易中的贷款本金有接近四分之一已经完全损失，剩余部分中的三分之一还是处于拖欠或者是止赎进程的某个阶段。
在文章最初的例子中，佩斯夏尔路这套房子获得了新世纪金融的两笔贷款，总值207350美元，也就是这套房子的全部价值。这意味着，一旦房价下跌或者是房主的收入减少，借款人没有任何空间来缓冲。媒体没有能够找到止赎文件所记录的屋主伊芙琳-迪亚兹（EvelinDiaz）。
科瑞-兰伯特说，这套房子的贷款已经被做过修正，对本金和利息都进行了削减，借款人的还款数字已经被大幅降低。抵押贷款投资者在面对拖欠贷款的时候通常需要选择是允许贷款被修正，降低本金或者利息，或者是等待止赎，而后者对他们来说，成本甚至会更高。
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