低风险网贷平台的七个标准
发布时间2014年06月17日浏览量：来源:《互联网金融》杂志作者：邓建鹏
分享到：
近两年，互联网金融在中国快速兴起，中国涌现出相关领域的各类投资者，比如P2P网贷投资人、余额宝类理财产品投资人、比特币投资者等。这些新进入者并非专业投资者或投资机构，他们往往风险识别能力较低，抗风险能力不强。一个例子是，2014年初，余额宝用户达到约8000万人，资金总额超过5000亿元，平均每个账户资金不到7000元。投资者小额分散的特征体现出互联网金融典型的“长尾效应”。这样，互联网金融积聚大量投资者的同时，投资者也面临更多风险。2012年以来，投资者在互联网金融领域遭遇的投资风险和损失主要来自于P2P网贷业。
不少P2P网贷平台勾勒出“快速崛起，快速倒闭”的曲线。自2012年起，在中国千余家P2P网贷平台中，倒闭的近100家。2014年1月至今，超过15家网贷平台因各种原因而出现问题。原因既包括平台被黑客攻击而引发投资者恐慌和挤兑风潮；网贷平台因对贷款风险审核不严引发大量债权无法收回；或因融资失败而无法偿还投资人的本息；实际控制人直接卷款跑路等。网贷平台正陷入前所未有的道德信任危机，实际控制人卷款跑路现象“没有最快，只有更快”。如2013年10月，福翔创投将办公场所设立于网吧，实际控制人恶意诈骗，开业三天即跑路。2014年3月13日，元一创投上线当天，创始人即卷款30万元跑路。网贷平台控制人涉案周期变短，而且金额日益惊人。2013年7月，网赢天下逾期提现，涉及金额高达1.2亿元。2014年2月27日，深圳中欧温顿基金管理有限公司北京分公司法人代表失踪，2000多客户的4亿多元资产去向不明。
网络借贷投资热潮高涨，上述血淋淋的教训却挥之不去。这部分缘于互联网金融行业监管主体不明、法制不完善所致；另一重要的原因则是投资者缺乏风险意识以及风险辨别能力所致。互联网金融领域投资隐含巨大风险，对大量非专业的投资者而言，选择低风险网贷平台非常关键。根据长期调研与投资领域的实践经验，如下（但不限于）因素是识别低风险网络借贷平台的重要标准。
第一，网贷平台上线时间较长，风险随之降低，通常达一年以上较稳妥。
目前出事的网贷平台大多营运时间短则一到三天，长则数月。据网贷天眼统计的数据，2013年有75家出现问题的P2P平台，其成立时间均不足一年。如果网贷平台创始人一开始即心存不轨，其平台存在时间生存周期必然短暂。2012年6月淘金贷创办人在平台上线一周后携款百万跑路；2012年12月，优易网上线4个月后卷款2000余万跑路。在已经出问题的网贷平台中，持续经营一年以上而倒闭的平台很少。网贷平台的运营周期延长，其所蕴含的道德风险随之降低。此类网贷平台一方面可以借鉴同类网站的经验教训，为其长期运营打下良好基础，另一方面也说明该平台有较好的团队，具备较强风险控制实力，或者较雄厚的资金投入，或由于其潜在的成长性而吸引风投注资。
第二，网贷平台有一定的口碑。
网络借贷在中国的发展至今已有七年时间。一大批有实力的网贷平台逐渐成长起来，这类网贷平台往往通过媒体积累起良好的口碑。它们不仅通过主流媒体（尤其是电台财经频道或者财经类报刊杂志、财经类门户网站等）进行报道，也常会通过微博或微信公众号等方式定期推送借贷信息，与这种网贷平台相关的正面信息保存在大量网页中。已经出现问题的平台往往名不见经传，尤其是一些存在潜在恶意的网贷平台及其高管一开始就可能回避媒体报道，往往选择线下以纸质材料形式宣传。投资者对那些毫无口碑的网贷平台需高度警惕。
第三，网贷平台总部多设在大城市。
网络借贷涉及风险控制及多种IT技术，只有金融资深从业者提供风险控制，IT技术人员提供强劲的技术安全和网络维护，才能保证借贷交易安全。因此，这类网贷平台总部一般在北京、上海、广州、深圳、杭州等大都市或省会城市。一线城市往往是IT人才与金融人才汇聚之地，是打造实力雄厚的网贷平台的人才保证。在问题平台中，设在中小城市的网贷平台比例较高，比如优易网设在江苏南通，阿拉贷总部在浙江宁波，中宝投资总部在浙江衢州。浙江湖州则有被曝出问题多家网贷平台，如家家贷。2013年11月，华强财富和徽煌财富两家网贷平台被曝出不能提现，这两家平台的总部均在安徽铜陵。
第四，网贷平台约定的年化收益率通常不高于24％。
国家法律规定民间借贷利率高于同期贷款利率四倍以上的部分不予以保护，另一方面约定利率过高意味着巨大风险。投资人片面追逐高收益而缺乏理性投资，亏损的可能性将大大提高。一些新上线的网贷平台为吸引投资者，承诺年化收益率高达40%－50％，实际上这种高收益通常并非为资金进入实体经济后所创造，往往是网贷平台在网上通过“借东墙补西墙”造成的假象。这种平台很可能最后会因入不敷出而倒闭，给投资者带来损失。
第五，警惕网贷平台自融和对借款项目自担保。
网贷平台自我融资具体表现为秒标、天标，或者借款时间不到一个月的标的，这种借款标的通常表现为快速借钱、快速还钱。这种网贷平台自我融资首先触犯国家法律，涉嫌非法吸收公众存款罪甚至集资诈骗罪，往往成为刑法打击的对象。平台自我融资往往因实际控制人此前经营遇到经济困难所致，这种融资方式存在巨大风险。对于平台自担保问题，网贷平台注册资本少则数十万，多则数百万，其月交易量少则千万元，多至上亿。与这种庞大的交易量相比，一旦借款人出现大面积违规，网贷平台根本无力提供担保。“自我担保”就成了空话。当前，有实力的网贷平台一般会预先设立风险备付金，应对可能出现的坏账，或者选择与融资性担保公司合作，也可能会与小贷公司合作，将风险分散、下沉，这是目前比较可靠的一种途径。
第六，鉴别网贷平台发布的借款标的的真实性。
正常情况下，借款标的通常有明确的借款人姓名、借款人所在城市、借款用途、借款人信用评级，甚至其家属等相关详细信息，每笔借款额度一般在数十万元以内。借款人和贷款人通过平台建立直接对应关系，借款用途以及借款人信息呈现多样化和差异化。高风险的网贷平台一般每笔借款额度高达数百万元甚至千万以上，借款人、借款用途等关键信息同质化，或者相当笼统、含糊，甚至多个借款标为同一借款人。比如徽州贷在2014年初出现逾期提现问题，其网上发布的借款项目大都标注为所谓“铜矿股权抵押循环借资二期”，除笼统的信息标注外，并无的具体借款人。后来，该平台实际控制人刘某被公安机关刑拘。在审查中发现，该平台在全国吸引投资人数超过3000人，至少非法吸收存款2亿余元。他们所发布的投资信息多半为虚假信息，向投资人承诺的年化收益率为21％，老板刘某将这些非法吸收来的资金用于放高利贷，年利息高达50％左右。由于外借资金未能按时收回，致使资金链断裂，至平台被查时，仍有5000多万元没有归还。另一例子是，2014年3月停运的中宝投资。该平台在2013年成交额高达23.96亿元，平台借款人只有37人。大部分投资标的由两个账户发布，一个是中宝投资的账号，一个是中宝投资实际控制人周某的账号。
第七，借款时间一般以6个月到18个月左右的时间为宜。
网贷平台发布的项目借款时期过短，特别承诺一两天之内偿还，并付以高利率，其所借款项通常并没有产生实际效益，比如问题平台徽州贷发布的借款多为一个月，元一创投发布的借款期限多为15天。如前所述，借款期限极短，很有可能平台涉嫌“自融”，或者原本就以借机诈骗为动机，或者借款平台在实际运作中可能是“拆东墙补西墙”，这些都是风险极大的运作方式。由于网络借贷打破了地理空间限制，借贷双方相隔遥远，通常不便产生直接联系。在全国信用体系尚未完善的情况下，如果借款时间过长，比如两年或三年以上，随着国内外宏观经济政策等各种因素影响，以及借款人个人可能存在诸多变数的情况下，投资者难于预测未来收益及情势变化。
互联网金融快速发展，P2P网贷业在中国金融市场中创造的资金流动性不可低估。通过以上七个必要的因素甄别低风险网贷平台，对于投资者来说是永远需要的。
温馨提示：如需业务、风险在线讨论，辽宁省内典当企业请加入辽宁省典当协会会员群（133649286），外省典当企业可加入典当精英超级群（52233943），加入时请注名典当行全称与真实姓名。
温馨提示：如需业务、风险在线讨论，辽宁省内典当企业请加入辽宁省典当协会会员群（133649286），外省典当企业可加入典当精英超级群（52233943），加入时请注名典当行全称与真实姓名。
