追溯P2P担保的来龙去脉
发布时间2014年09月12日浏览量：来源:凤凰财经综合作者：佚名
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P2P自引入中国后，便以迅猛之势花开遍地。但中国本国的土壤并不适合这个”外来物”的生长，新的模式、新的方法变开始不断出现，担保就是由此滋生的一个产物。
担保的本质是为了分散风险或传递风险，把风险从一个机构，一个部门传递到其他部门。但随着p2p日益火爆的发展，担保也开始慢慢变异，“去担保”的呼声不断高涨，P2P行业似乎正面临着一场不小的改革。阅读本文，即可帮你快速了解P2P担保的前世今生。
p2p在国外
个人征信系统完善，平台可获得企业经营管理的数据以此进行分析，能有效防范和降低风险，因此采用信用借贷模式并无担保体系。
P2P在国内
中国征信体系并不完善，不能通过大数据分析开展业务，征信工作就需要依赖线下，但经营成本也随之提升。
担保由此滋生
平台为降低成本，防范风险，不得不跟小贷公司、担保公司或有大量客户的金融机构合作。
担保的模式
1、用自身的风险控制能力担保
2、外部担保，引入两类机构，一类是非金融类型的企业担保，一类是准金融机构提供担保。
但是，随着P2P的不断发展，担保开始发生变异为吸引投资人，多数平台会对投资人做本息保证的承诺，导致P2P从最初的撮合交易演变成了“影子银行”，盈利模式也由原先的无风险服务性收入，变为有风险的担保收入。
“去担保”之声由此发迹
2014年4月，银监会处置非法集资部提出“四条红线”，其中之一为平台本身不得提供担保。银监会创新部也明确指出，平台不得承诺保证投资者的资金安全，平台自身不得进行担保，不得承诺贷款本金收益以及不承担信用风险和流动性风险。
2014年7月，银监会副主席阎庆民明确指出，P2P平台不能自建资金池和担保公司。
诸多原因推动“去担保”呼声不断高涨
1、P2P是高风险高收益的投融资活动，长期采取刚性兑付会提高企业的融资成本，伤害整个金融体系。
2、担保公司收益与风险不匹配，如遇大面积资金链断裂，便会破产倒闭。P2P仅用担保体系无法对冲P2P自身风险。
3、目前P2P平台担保体系尚不成熟，一旦金融体系出现较大的系统性风险，整个担保体系就可能会被击穿。
4、从行业发展来看，目前P2P行业并未能有效降低企业借贷成本，如果想弯道超车，摆脱融资渠道的边缘地位，亟需挤压中间成本，包括担保成本。
5、培养投资人的风险意识，提高投资人的抗风险能力。
6、让P2P回归到服务中介的本质上。
如果真的去掉担保模式，平台该如何增信？
1、银行托管风险保障金制度
2、与保险公司合作
3、分散投资
4、垂直到一些具体行业的商圈贷模式。
综合考虑自身发展，目前已试水去担保的平台陆金所、红岭创投、花果金融。
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