关于典当定位、综合息费、房产抵押及当物解释的四个问题探讨
发布时间2014年04月04日浏览量：来源:本站原创作者：佚名
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一、典当的定位：
典当是一种以物为担保的融资活动，典当行业是一个经国家特许从事经营“货币”的特殊工商企业。其分布广、规模极小，是经济社会上一种拾遗补缺、救急的融资补充渠道。例如在福建泉州市金融机构投入中小企业、个体工商户、乡镇企业的资金2008年达500个亿元，而全市典当行业可提供的资金额小于3.5亿元，占比仅为0.7%。两者的资金实力相比相差甚殊，很明显，典当行业对企业经济发展的融资服务作用甚微。
典当企业的定位主要受制于二个方面。一是典当的资金来源单一、有限。普遍存在着受资金来源制约、发展潜力受阻的艰难局面。二是资金规模小和融资成本高的相互影响，致使典当的有限资金仅能定位于救急型的短期融资行为。
典当行业的资金规模决定了典当的市场定位：在融资领域，典当是中国现行的辅助性融资渠道--拾遗补缺，调余济需；在百姓生活，典当是广大城乡居民方便快捷的融资渠道--救急解难,短期融资；在企业经营，典当是中小企业及私营经济可以依赖的短期融资渠道—资金周转，活跃流通。
二、典当的综合费问题：
典当行业的业务经营特殊性致使在业务收费上出现了一项业务综合费的项目。在《典当管理办法》中明确规定:典当综合费用包括各种服务和管理费用。即鉴定、评估、保管、工本费、手续费等。而典当收取一定的综合费用有其更多的原因和必要性。
1，典当以自主资本经营，其资金来源单一且有限。股东的投入资金为自主、营业性的投入，其资金的社会隐性成本比较高，若按保守的年资金收益率10%计算，其资金成本也达到月利率8.5‰，而银行经营的资金绝大部分来源于社会存款，存款的资金成本平均不高于2.5‰，典当经营的资金成本为银行的近四倍，而银行以高于资金成本近三倍的利率发放贷款，若包括上浮的利率幅度，那发放的利率幅度则高于资金成本的四倍以上（现在人民银行已取消利率上浮的限制，有的金融机构贷款利率达到1.2%）。相比之下，典当行业以现有的水平收取综合费用来谋求经营发展的资金效益就不足为奇了。
2，典当行业的经营特色和优势在于“短、频、快”，资金投放结构均是救急形式的短期融资，这势必造成资金的闲置率比较高，资金的使用率一般就在50-70%左右。资金的闲置致使资金成本的提高，收益减少。而金融机构若为存差行，上存资金或拆借均有一定的利息收入。
3，典当的准金融活动的资金经营，势必带来一定的经营风险，这也加大了企业的经营成本。其典当行业风险主要表现在于当物的权属风险、鉴定风险、社会风险等多方面。其业务风险损失的不确定性，促使典当行业必须像银行业一样，按一定比例提取风险损失准备金。而且典当行业承受的资金风险还大大高于银行机构，这主要原因在于：①客户的资信情况一般不为银行所接受，资金的风险比较大。②当物（抵押物）要么不符银行要求，要么变现难。③法律诉讼成本高，执行难。这就造成了典当行业的资金成本比银行要高。
4，典当行业的资金规模小、短期融资频繁的特点，致使企业的管理成本增加，单位资金的运营费用增大；另外，作为一个具备一定规模（注册资本1000万以上）的典当公司，营业场所、各种岗位的人员配备、各种营业设施的配套，这都受公司资金规模小的制约而造成单位人员费用的增大。公司运营的高成本就势必要有相应的营业收入来给予支持。
三、房地产抵押典当问题
1，典当行业作为社会上一种经特许批准而经营特殊商品---货币服务的特殊工商企业，其生存与发展势必依存于社会的发展与需求。典当客户的身份和需求的变化，客观上要求典当行业的服务范围和手段要随之改变。①典当对象的变化：现实中的典当客户已经不是往日穷于温饱的穷人，而多是温饱无忧的百姓人家，或是谋求发展的个体户、企业主；②典当目的的变化：典当已不是为了解决温饱、救济生活一时之需，而是了解决生活突发事件资金需求的平民百姓，或是解决经营短期融资需要的中小企业主。这两种显著的改变就自然带来了对典当资金金额需求的变化，故使对当物价值的选择也随之提高。而房地产资产一般是多数平民百姓和个体工商户拥有的最高价值的资本。越来越多的客户利用房地产典当这一高价值、便捷的融资工具，来盘活资产、增加收益，使房产典当已成为居家投资理财不可或缺的新帮手。这说明了在社会经济快速发展的今天，典当行业开展房地产抵押典当业务是满足新时期经济社会短期融资的需要。
2，房地产抵押典当的开展是典当行业良性、快速发展以满足社会需求的自身需要。在社会经济日益活跃的今天，为了适应社会多元经济发展的融资需求，典当企业必须在有效抵抗各种资金风险的前提下，不断的拓展业务范围和壮大自身的资金实力，以更好的服务于经济社会。而房地产的抵押典当是一种高价值、低风险的典当业务品种(基本不存在真伪和鉴别风险)，积极稳妥的房地产典当业务即可以较快的提高典当资金的使用率，又可以有效的减少典当风险发生的概率。这已成为众多典当企业发展的最优业务品种选择，其业务数量平均几乎已占到典当业务的35%以上，而典当资金几乎已占到发放当金的60%以上。房产抵押典当有着较大的市场需求，发展潜力很大。这说明开办房地产典当业务是保确典当行业生存和发展的重要保障。
四、关于“当物”的解释
1，“物”的内涵和外延。《物权法》规定“本法所称的物，包括不动产和动产。法律规定权利作为物体客体的，依照其规定”。这就为放弃传统上所谓“物即有体”的概念，使价值形态的财产进入物的范畴打开了门户。物的外延已成为了包括有体物、权利的“财物”。特别在当今财产形式多样化的现实中，物的内涵的扩展使无形财产（权利）得以广泛应用。，故有的学者已建议将物的界定更新为“能为特定主体所直接支配的财产权利”。而典当作为经济活动的一种，其行为中的“当物”的范畴也应归属在《物权法》中的“物”的框架内，，而财产权利也应相应可视为“当物”的外延和扩展的一种形式。
2，“当物”的实质是当金的担保物权体现。在现实典当行为中，发放当金的前提是提供“当物”，即提供担保物权。担保物权是为担保主债权得到清偿而设定的权利。其注重的是标的物交换价值的大小而不是注重实物的形态。这就为担保客体范围的扩张留下了较大的空间。无形财产、权利、集合物在经济社会中成为抵押、质押的客体已经习空见管了。这说明在典当的“当物”中应是包括财产权利在内的“物”的担保物权。
显而易见，典当行业作为这几年得以较快发展的新生行业，对于百姓生活和经济活动中的短期融资行为起了越来越显著的积极作用。但也碰到了资本规模小、融资渠道狭窄和艰难、自身效益不佳、发展潜力有限等客观问题，较大的阻碍了行业生存和发展空间的拓展。为此建议：
1，制定宽松有效的扶持政策，使典当行业的社会效益和自身经济效益得以同步提高，以增强企业的发展后劲。
2，千方百计的拓展典当融资渠道，协助典当行业做强做大，提高抗风险能力和市场竞争能力。
3，适当提高市场进入的资本金额度和管理要件，加强市场的准入管理，提高行业自身的社会作用和社会形象。
4，在典当行业资产比例管理方面，建议把一些硬性行业规定改变为指导性的行业引导，以促使典当公司以保障资金安全为唯一出发点，有选择地办理风险小、效益高的典当业务，使业务得以健康、良性扩展。
附：典当行业营业收支情况测算（参考现实中一般典当公司的经营情况）
假设典当公司注册资本1000万（全国典当行业平均注册资本金），资金使用率为70%，当金发放为房地产抵押典当占比50%，动产质押典当占比20%，财产权利质押典当占比31%。六个月银行贷款基准利率为0.405%。注册资本的资金成本按社会平均年资金收益率12%计算。
一，营业收入：
①平均收费率：
典当形式综合费月利率合计收费率发放占比
房地产典当2.7%0.405%3.105%50%
动产典当4.2%0.405%4.605%20%
财产权利典当2.4%0.405%2.805%30%
平均收费率:
3.105%×50%＋4.605%×20%＋2.805%×30%＝3.315%
②月经营收入：
1000万元×70%×3.315%＝23.2万元
二、营业支出：
①注册资本的资金成本（月）：
1000万元×12%÷12＝10万元
②人员工资：8人（总经理、司机、业务经办2人；审查、风险2人；财物2人；）工资合计：2.2万元
③管理费用：（场地租金、物业费、低值摊销、办公费用等等）
人均0.8万元----1.0万元合计：8.0万元
④风险准备金提取：按当金实际发放额的2%提取
则：1000万元×70%×2%÷12＝1.2万元／月
⑤营业税及附加：按5.45%计算
23万元×5.45%＝1.25万元
月支出：10万元＋2.2万元＋8.0万元＋1.2万元＋1.25万元＝22.65万元
三、结果分析：
①、典当公司（注册资本1000万元）根据现在的综合费标准收费，其结果是基本持平（23.2－22.65）。这说明大多数典当公司（注册资本在1000万元左右）的经营效益很一般。综合费的收费标准有点偏低。
②、公司的注册资本越高，其经营效益就愈好。其原因在于单位人员的管理费用就可以随着资本的增高而逐渐下降，效益就愈明显。
③、降低典当资金的风险，减少风险的发生，就可以逐渐减少风险金的提取，以表现盈利的增加。
④、在房地产抵押典当发放占比甚高的现实中，应该考虑适当提高房地产典当的综合费用率的必要性，以增加典当公司的盈利水平，提高自我生存和发展能力，使典当行业得以稳健发展。中国典当网
总之，典当公司的资本规模大小是公司抗风险能力、企业盈利水准的关键所在。也是典当行业赖以生存和得以稳健发展的重要保障。（ 来源：泉州市通海典当）
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